Чем ОФЗ отличаются от банковского вклада?

Вклад — это деньги в банке под фиксированную ставку, застрахованные АСВ до 1,4 млн ₽. ОФЗ — облигации федерального займа: вы даёте в долг государству и получаете купон, а бумагу можно продать на бирже до погашения по рыночной цене. ОФЗ обычно дают доходность чуть выше вклада, но цена облигации колеблется.

Облагается ли доход по вкладу налогом?

Да. НДФЛ берётся с процентного дохода, превышающего необлагаемый минимум (ст. 214.2 НК РФ). Минимум считается как 1 млн ₽, умноженный на максимальную ключевую ставку ЦБ за год. При ставке около 16 % это примерно 160 000 ₽ дохода в год — всё, что выше, облагается по ставке 13 %.

Какой налог на купон ОФЗ?

С 2021 года купонный доход по ОФЗ облагается НДФЛ полностью — 13 % (15 % с части дохода свыше 5 млн ₽ в год). Необлагаемого минимума, как у вкладов, для купонов нет. Поэтому при равной ставке вклад после налога может оказаться выгоднее ОФЗ за счёт необлагаемого минимума.

Что даёт ИИС?

ИИС-3 (открывается с 2024 года) даёт два вычета: возврат 13 % с внесённой за год суммы — до 400 000 ₽ взносов, то есть до 52 000 ₽ в год; и освобождение от НДФЛ дохода по счёту при закрытии (до 30 млн ₽). Минимальный срок для льгот по счетам 2024–2026 годов — 5 лет. Вычет на взносы доступен только тем, кто платит НДФЛ.

Почему деньги «под подушкой» проигрывают?

Наличные не приносят дохода, а инфляция снижает их покупательную способность. При инфляции 5 % в год 1 млн ₽ через 10 лет сохранит покупательную способность примерно 600 000 ₽ в сегодняшних ценах. Поэтому этот вариант в калькуляторе — точка отсчёта: он показывает цену бездействия.

Чем реальная доходность отличается от номинальной?

Номинальная сумма — это рубли, которые вы получите в будущем. Реальная — их покупательная способность в сегодняшних ценах, с поправкой на инфляцию. Сравнивать инструменты честно нужно по реальной доходности: высокая номинальная ставка при высокой инфляции может давать небольшой реальный прирост.

Гарантирована ли доходность?

Нет. Вклад застрахован АСВ до 1,4 млн ₽, а ставка фиксируется на срок договора. ОФЗ — обязательства государства, но рыночная цена бумаги меняется. Доходности в калькуляторе — это ваши допущения, а не прогноз. Реальный результат зависит от рынка, реинвестирования и изменений в налогах.

Можно ли совмещать инструменты?

Да, и обычно это разумнее, чем выбирать один. Калькулятор сравнивает инструменты «в лоб» при одинаковой сумме, чтобы показать разницу. На практике портфель часто смешивают — часть на вкладе для ликвидности, часть в ОФЗ и на ИИС для доходности и налоговых льгот.

Что выгоднее для крупной суммы?

Чем больше сумма, тем заметнее налог на доход по вкладу: необлагаемый минимум фиксирован, а доход растёт. На больших суммах и длинных сроках ИИС с вычетами и ОФЗ часто обгоняют вклад. Точный ответ зависит от ставок, срока и того, платите ли вы НДФЛ.

Проверено 14.06.2026. Источник: ЦБ РФ, НК РФ, Мосбиржа

Сравнение вкладов, ОФЗ и ИИС: куда вложить деньги

Введите сумму, ставки и срок — калькулятор покажет, какой инструмент принесёт больше номинально, после налога и с поправкой на инфляцию.

Справочно-информационный расчёт
Не заменяет консультацию специалиста. Проверяйте актуальность ставок и лимитов перед использованием в финансовых решениях. Формула и источник данных — на этой странице.

Как сравнить инструменты

Укажите сумму и срок. Введите стартовую сумму и горизонт в годах; при желании добавьте ежемесячное пополнение.
Задайте доходности. Укажите ставку вклада, доходность ОФЗ и инструмента на ИИС, а также ожидаемую инфляцию.
Выберите инструменты. Отметьте, какие варианты сравнивать между собой.
Сравните результат. Таблица покажет итог номиналом, после налога и в реальных рублях; график — рост капитала по годам; карточка — самый выгодный вариант.

Частые вопросы

Как сравнить инструменты

Укажите сумму и срок. Введите стартовую сумму и горизонт в годах; при желании добавьте ежемесячное пополнение.
Задайте доходности. Укажите ставку вклада, доходность ОФЗ и инструмента на ИИС, а также ожидаемую инфляцию.
Выберите инструменты. Отметьте, какие варианты сравнивать между собой.
Сравните результат. Таблица покажет итог номиналом, после налога и в реальных рублях; график — рост капитала по годам; карточка — самый выгодный вариант.

Сравнение вкладов, ОФЗ и ИИС: куда вложить деньги

Как сравнить инструменты

Частые вопросы

Похожие инструменты

Вклад

ИИС

Сложный процент

Аренда или покупка

Сравнение вкладов, ОФЗ и ИИС: куда вложить деньги

Как сравнить инструменты

Частые вопросы

Похожие инструменты

Вклад

ИИС

Сложный процент

Аренда или покупка